Минфин России и Банк России рекомендуют компаниям, которые намерены получить публичный статус, начинать заранее системно и тщательно готовиться к выходу на рынок первичных размещений (IPO). Это даст возможность перестроить внутренние процессы, систему корпоративного управления, а также объективно оценить долгосрочные перспективы организации и определить стратегию развития.
Рекомендации адресованы компаниям с государственным участием, но могут служить ориентиром для иных акционерных обществ.
Документ представляет собой набор последовательных шагов, которые необходимо предпринять перед IPO. Их можно разделить на три этапа. На первом – необходимо проанализировать состояние компании, понять, насколько она отвечает требованиям деятельности публичных обществ, а также оценить прозрачность организационной структуры.
На втором этапе следует провести трансформацию системы корпоративного управления, уделив особое внимание формированию совета директоров. Помимо этого, важно разработать стратегию повышения акционерной стоимости, принять программу мотивации менеджмента, подготовить финансовую и управленческую отчетность для широкого круга интересантов, а также определить информационную политику.
Завершающий этап – это непосредственная подготовка к IPO. Здесь требуется оперативное выполнение одновременно нескольких задач: составления проспекта ценных бумаг, раскрытия информации об эмиссии, проведения листинга, подготовки маркетинговой кампании. Далее организация уже сможет следить за ситуацией на рынке, чтобы определить для себя оптимальное время для выхода на организованные торги.
Следование этим рекомендациям позволит компаниям повысить эффективность привлечения долгосрочных инвестиций и выстроить доверительные отношения с инвесторами.
Вместе с тем, организации могут на свое усмотрение дополнять инструменты, описанные в совместном письме Минфина России и Банка России, другими практиками по подготовке к выходу на IPO с учетом своего профиля деятельности.
Источник Минфин России