Константин Чекмышев рассказал на Московском финансовом форуме о Едином финансовом анализе ФНС

Единый финансовый анализ ФНС России (ЕФА) — инструмент, который позволяет оценивать финансовое состояние бизнеса и сравнивать возможные сценарии возврата задолженности. О принципах его работы рассказал заместитель руководителя ФНС России Константин Чекмышев.

При выборе между реструктуризацией и банкротством недостаточно оценивать отдельную задолженность или показатели одного юридического лица. Необходимо видеть экономику бизнеса целиком: состав группы, активы и обязательства, денежные потоки, взаимосвязи, положение бенефициаров и причины финансовых трудностей. Именно эту задачу решает ЕФА. В едином аналитическом контуре объединяются налоговые сведения и данные внешних источников, финансовая модель, граф связей, информация об активах и пассивах, операциях, аффилированности и рисках вывода имущества. Результатом становится целостная финансовая картина, на основе которой можно оценить платежеспособность компании и посчитать последствия разных вариантов урегулирования задолженности.

ЕФА построен на гибридной архитектуре с применением инструментов искусственного интеллекта. Модели машинного обучения используются для прогнозной оценки — в том числе вероятности банкротства, платежеспособности, текущей и ликвидационной стоимости бизнеса. Языковые модели помогают формировать аналитическую справку с выводами о причинах неплатежеспособности и возможных сценариях выхода из кризиса.

При этом ИИ не подменяет специалиста: данные и выводы проходят проверку. На выходе формируются выписка о платежеспособности и рисках, детализация расчетов, аналитическая справка и сценарии реструктуризации с прогнозом. Такой подход позволяет ответить на главный вопрос кредиторов и собственника — что произойдет с бизнесом и возвратом долга при каждом из рассматриваемых сценариев.

Константин Чекмышев подчеркнул, что успешная реструктуризация должна быть комплексной. ФНС России оценивает не отдельное юридическое лицо, а весь экономический периметр группы, анализирует внутригрупповые потоки и роль собственника. Одновременно важно учитывать совокупную долговую нагрузку и участие всех ключевых кредиторов — бюджета, банков и поставщиков.

Общие подходы к финансовому анализу позволяют сформировать сопоставимую оценку платежеспособности, долговой нагрузки и реальности плана восстановления. На этой основе обязательства могут быть синхронизированы в едином графике, а каждый участник сохраняет самостоятельность в принятии своего решения.

Практическая ценность ЕФА — в возможности сопоставить последствия разных сценариев до принятия решения. Для кредиторов это означает возможность заранее оценить объем и сроки возврата долга, для бизнеса — получить поддержку только при наличии подтвержденного источника восстановления, а для государства — сохранить будущий налоговый поток там, где это экономически обосновано.

Константин Чекмышев также сообщил, что в процедурах банкротства погашение требований кредиторов третьей и четвертой очереди составляет 5,14%, восстановление платежеспособности достигается лишь в 0,25% процедур, а срок конкурсного производства вырос с 752 до 1 265 дней. При этом уровень погашения требований ФНС составляет около 19 % — в среднем в 3,5 раза выше, чем у иных кредиторов той же очереди за счет цифровых методов выявления активов и связей банкрота и его бенефициаров. Важно как можно раньше определить, способен ли бизнес восстановить платежеспособность и вернуть больше без ликвидации.

Практика мер поддержки показывает экономический эффект такого подхода. За 2023–2025 годы у организаций, получивших налоговую рассрочку при угрозе банкротства, сохранено около 67 трлн рублей активов и 528 тыс. рабочих мест, в бюджет поступило около 3 трлн рублей. Исполнимость графиков реструктуризации составляет 96–99 %.

По словам Константина Чекмышева, реструктуризация для ФНС России — не просто перенос взыскания, а инструмент более полного возврата задолженности и сохранения будущего налогового потока, когда финансовая модель подтверждает жизнеспособность бизнеса.

Модератором сессии «Реструктуризация долга: финансовые механизмы сохранения бизнеса» выступила адвокат, медиатор, профессор кафедры финансового права Московского государственного юридического университета имени О. Е. Кутафина Лана Арзуманова. В обсуждении приняли участие заместитель директора Федеральной службы по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг) Евгений Гилета, президент Фонда содействия реструктуризации долга Оксана Мучараева, первый заместитель Министра финансов Российской Федерации Ирина Окладникова, заместитель Председателя Банка России Ольга Полякова.